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| Cursos Isolados |
 Bolsa de Valores - Análise Fundamentalista |
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Formar investidores independentes que buscam retornos superiores no médio/longo prazo. A principal técnica ensinada no curso é chamada de Value Investing. Esta técnica foi introduzida pelo aclamado Benjamin Graham e hoje é utilizada por grandes investidores, inclusive o considerado maior investidor de todos os tempos, Warren Buffet.
Ao final do curso o aluno estará apto a:
- Entender o processo de funcionamento geral do mercado financeiro;
- Dominar os principais conceitos relativos aos mercados de ações, opções e futuros;
- Conhecer as características dos principais setores e sub-setores do mercado (Ex: Siderurgia, Bancos, Telefonia...) inclusive identificando as Empresas-Líderes de cada setor;
- Entender e ler um Balanço Patrimonial com segurança;
- Entender uma Demonstração de Resultado e a partir dela calcular os principais indicadores de análise utilizados pelo mercado;
- Identificar Ações que estão com desconto (baratas) em relação ao seu Preço Justo, usando para isso os métodos de Valuation (principalmente FCD);
- Calcular todos os custos envolvidos numa operação, inclusive o Imposto de Renda;
- Entender o mecanismo de funcionamento dos Homebrokers e suas características;
- Enviar pelo Homebroker todos tipos de ordens (compra, venda, start, stop gain, stop loss) tanto para ações como para opções e futuros;
- Entender o processo de formação e explosão das bolhas especulativas;
- Montar carteiras de ações adequadas ao seu perfil (conservador, moderado ou agressivo); |
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| Ementa |
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Conheça o processo de análise de ações desde o seu início. É possível um pequeno/médio investidor conseguir retornos superiores no mercado se este possui as ferramentas e conhecimentos necessários.
Para alcançar o efeito didático desejado, este curso foi dividido em três Módulos:
- Módulo Básico (Nível Básico)
Duração: 4 horas
Período: Sábado manhã
Este é o módulo de introdução ao mercado. Aborda Conceitos, Fundamentos e Funcionamento do mercado financeiro e mais especificamente dos mercados de ações, opções e futuros.
- Módulo Fundamentalista (Nível intermediário/avançado)
Duração: 12 horas
Período: Sábado tarde e domingo manhã e tarde
Este é o módulo de aprofundamento. Aborda classificação dos setores do mercado, leitura do Balanço Patrimonial das empresas e Demonstrações de Resultados do Exercício. Cálculo dos principais indicadores de análise a partir dos Balanços e Demonstrativos e cálculo do valor intrínseco (valor justo) da ação para saber seu potencial de valorização. Montagem de carteiras para os perfis conservador, moderado ou agressivo.
O programa envolve desde a leitura dos Balanços e Demonstrativos, passando pelos cálculos dos principais indicadores de análise e chegando ao Valuation, onde você aprenderá os métodos de precificação das ações (calcular o valor intrínseco da ação para saber se ela está barata, cara ou no preço).
- Módulo Prático (Operando ao vivo)
Duração: 4 horas
Período: Segunda-feira manhã
Este é o módulo prático. Tudo que foi aprendido será colocado em prática. Operações ao vivo e reais, todo o funcionamento dos Homebrokers, envio de ordens de compra, venda, start, stop. Tudo isso com o mercado funcionando.
O principal objetivo é que o investidor entre no mercado com uma carga de conhecimento suficiente para investir com segurança. Apesar de todo o conteúdo já ter sido visto nos módulos anteriores, nada como exercitar para obter um maior embasamento.
Com esse ferramental completo, o investidor pode se sobressair num mercado que pune análises mal feitas e por demais simplistas. Análises pobres geram resultados pobres.
Conteúdo programático detalhado
- Módulo Básico (4 horas)
1. Introdução ao Mercado
. Os participantes do Sistema Financeiro Nacional;
· As Bolsas de Valores (Bovespa e BMF);
. O papel da CVM e da CBLC;
· Ações: Conceitos, tipos e códigos;
· Tipos de investidores: Investidores, especuladores, institucionais;
· As Corretoras (HomeBrokers);
· Pregão: Eletrônico e Viva Voz;
. IPO: Oferta Pública Inicial;
· Processo de abertura de capital em Bolsa;
· Porque os Investidores compram e vendem ações.
2. Funcionamento do Mercado
· Funcionamento geral do Mercado;
· Formação dos preços dos ativos;
· Ordens no Pregão Viva Voz;
· Ordens no Pregão Eletrônico;
· Tipos de Ordens;
· Índices ( Ibovespa, Dow Jones, Nasdaq, S&P500, DAX, CAC, Nikkei ).
3. Tipos de Mercado
· Mercado de ações (à vista);
· Mercado de opções;
· Mercado Futuro.
4. Escolas de Análise
. Análise Gráfica;
. Análise Fundamentalista;
. Análise Quantitativa.
- Módulo Fundamentalista (12 horas)
1. Definições e conceitos gerais
· Dividendos;
· Juros sobre capital próprio;
· Subscrições;
· Bonificações;
· Agrupamentos (Inplit);
· Desdobramentos (Split);
. Recompra de ações (Buyback).
2. Setores
· Classificação Setorial das empresas (Ex: Bancos, Mineração, Petróleo...)
· Características e informações dos principais setores;
· Holdings, subsidiárias e coligadas.
3. Demonstrações Financeiras
· Balanço Patrimonial
- Ativo Circulante
- Ativo Realizável à longo prazo
- Ativo Permanente
- Passivo Circulante
- Passivo Exigível à longo prazo
- Patrimônio Líquido;
- Valor Contábil x Valor de Mercado;
. Demonstrações do Resultado do Exercício (DRE)
- Receita bruta e líquida de vendas
- Custos dos produtos vendidos
- Lucro Bruto
- Despesas operacionais
- Lucro operacional
- Lucro antes do IR
- Lucro Líquido do Exercício
- Análise Vertical e Horizontal dos resultados;
. Notas Explicativas;
. Relatório da Administração;
. Demonstrações Financeiras Consolidadas.
4. Indicadores de Análise
. Indicadores de Mercado
- Lucro por Ação (LPA)
- Valor Patrimonial por Ação (VPA)
- Preço/Lucro (P/L)
- Preço/Valor Patrimonial por Ação (P/VPA)
- Valor de Mercado
- Dividendo pago por Ação
- Pay-out (PO)
- Dividend Yield (DY);
. Indicadores de Estrutura de Capital
- Endividamento Líquido/Patrimônio Líquido (D/PL)
- Liquidez Corrente (LC)
- Liquidez Geral (LG);
. Indicadores de Rentabilidade
- Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROE)
- Retorno sobre Ativo Total (ROA)
- Margem Operacional (MO)
- Margem EBITDA
- Margem Bruta (MB)
- Margem Líquida (ML)
5. Estratégia: Value Investing
· Conceitos e premissas básicas;
· Idéias de Benjamin Graham e Warren Buffet;
. Valor Intrínseco da ação (Valor Justo);
. Margem de Segurança.
6. Valuation (Encontrando o Valor Intrínseco/Justo da ação)
· Fluxo de Caixa Descontado (FCD);
· Análise de Sensibilidade;
· Análise por Múltiplos;
. Avaliação do patamar atual das Bolsas.
7. Montagem de Carteiras
· Montagem de Carteiras para perfis Conservador, Moderado e Agressivo;
· Análise de resultados.
8. Informações
· Onde conseguir as informações corretas;
· O Programa de Divulgação Externa da CVM;
. O grande leque de informações gratuitas oferecidas pelos Homebrokers;
. Sites e Planilhas para os cálculos dos indicadores e para o Valuation.
- Módulo HomeBroker – Prática em tempo real (4 horas)
1.Ferramentas do HomeBroker
. Planilha de cotações;
. Book de ofertas;
. Ordens de compra, venda, start, stop;
. Ferramentas de Scan;
. Gráficos;
. Análises gratuitas;
. Controle Financeiro.
2.Operando o mercado (Mercado funcionando)
. Envio das ordens;
. Confirmação das operações;
. Teste das técnicas estudadas no curso;
. Análise dos resultados finais.
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| Observações |
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Material:
- Apostila completa impressa e CD com todos os programas, planilhas e slides usados no curso.
Benefícios Extras – Pós Curso:
- Participação em horário marcado da Sala de Investimentos Especializa/Escola de Investimentos com ajuda dos corretores parceiros e instrutores.
- Participação no exclusivo grupo de email da Especializa/Escola de Investimentos onde participam os ex-alunos, operadores e corretores parceiros. As dúvidas podem ser enviadas pro grupo e serão prontamente respondidas ou por ex-alunos ou pelos corretores parceiros ou diretamente pelo instrutor do curso.
Obs: Os alunos que já cursaram o Curso de Bolsa de Valores com ênfase em Análise Gráfica e quiserem cursar o Curso com ênfase em Análise Fundamentalista não precisarão refazer o Módulo Básico e HomeBroker.
Investimento para ex-alunos de Análise Gráfica: R$ 380,00 |
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| a vista: R$ 445,50 (10% desc.) |
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| 1+1: R$ 235,13 (5% desc.) |
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| 1+2: R$ 165,00 (0% desc.) |
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| 1+3: R$ 123,75 (0% desc.) |
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A técnica de análise ensinada na Especializa foi importante para minhas operações no Mercado Futuro (compra e venda de mini contrato de índice ibovespa e dólar). Acredito que qualquer pessoa com empenho, acesso a ferramentas práticas e eficazes e, principalmente, persistência, atingirá uma rentabilidade consistente.
